政府高层提升对环保法律、政策、宣传的重视;新环保法、大气污染治理进入“深入实施”阶段,落地层面由中央向地方渗透。(1)陈部长在媒体座谈会上表示,要全力贯彻落实新环保法,重点加强对地方政府的监督;精心编制好环保十三五规划,重点攻克气、水、土污染防治;(2)江苏省召开大气专题会议,许津荣副省长亲自要求重点在产业结构调整、能源、工业、交通、扬尘、城乡面源污防6处下工夫;江苏省将加快大气排污许可证、VOC 等配套管理办法,出台重点行业地方排放标准等,进一步提高二氧化硫、氮氧化物排污费征收标准,完善排污权有偿使用和交易政策,增加大气治理的财政投入;

环保股已到最佳、最宝贵投资时点。前央视记者柴静的《穹顶之下》所涉及内容之广泛、数据之详实、涉及到的部门和企业之敏感和权威、发布时点之微妙,无一不使我们更加坚定对2015年环保板块的信心并提升预期,毫无疑问是次相关板块又一次真正的大行情,绝非简单的板块反弹。环保股已到最佳、最宝贵投资时点,前期为市场所诟病的市场空间有限、商业模式不成熟、业绩增速普遍低于预期等问题有望随着各类政策的出台(或预期)迎刃而解;

政策推动环保板块到最佳投资时点。水十条即将正式出台,十三五规划、京津冀环保一体化居后,土十条将在下半年崭露头角,排污权交易制度、费改税等工作持续推进,新环保法实施贯穿2015年全场,进入十二五规划收官之年2015年,政策力度较2014年有大幅改善;

重申大气、监测、水相关标的为最佳投资品种。目前机构对环保股的配置处于历史低位时点,相关标的的业绩风险已经完全释放(2014年业绩预告已基本披露完毕,业绩不达预期的风险已反映在股价;环保工程、订单集中在下半年确认)。推荐国电清新、雪迪龙、凯迪电力、碧水源、龙净环保、三维丝,受益标的包括聚光科技、天瑞仪器、津膜科技、高能环境等。